Luxembourg securitisationCartolarizzazione in Lussemburgo
A wide range of assets, delivered as a note in a custody account.
Un'ampia gamma di asset, trasformati in un titolo nel tuo deposito.
Two separate Luxembourg securitisation companies. Aldburg Public lists products on European exchanges for retail and professional investors, as each Series allows. Aldburg arranges private transactions for professional investors only. Every Series sits in its own compartment, segregated by law, and settles through Euroclear and Clearstream.
Due società di cartolarizzazione lussemburghesi, distinte tra loro. Aldburg Public quota i propri prodotti sulle borse europee, per investitori retail e professionali nei limiti previsti da ciascuna Serie. Aldburg realizza operazioni private riservate a investitori professionali. Ogni Serie ha un comparto dedicato, separato per legge, ed è regolata tramite Euroclear e Clearstream.
Two vehiclesDue veicoli
Two separate issuers, one framework.
Due emittenti distinti, regole comuni.
Aldburg Public S.A. and Aldburg S.A. are separate Luxembourg companies. Both issue under the Securitisation Law of 22 March 2004, with each Series in its own compartment. Which one fits depends on the investors and on where the instrument will trade.
Aldburg Public S.A. e Aldburg S.A. sono due società lussemburghesi indipendenti. Entrambe emettono ai sensi della legge sulla cartolarizzazione del 22 marzo 2004, con un comparto dedicato per ogni Serie. La scelta dipende dagli investitori a cui ci si rivolge e dal mercato in cui lo strumento verrà negoziato.
Retail & professionalRetail e professionali
Aldburg Public S.A.
A regulated securitisation company supervised by the CSSF. Its Base Prospectus is approved by the CSSF and notified to the authorities of Italy, Germany, France and Austria. Products are listed on European exchanges and available through the banks and brokers that offer them, depending on investor eligibility and jurisdiction.
Società di cartolarizzazione autorizzata e vigilata dalla CSSF. Il Prospetto di Base, approvato dalla CSSF, è stato notificato alle autorità di Italia, Germania, Francia e Austria. I prodotti sono quotati sulle borse europee e si acquistano tramite le banche e i broker che li distribuiscono, in base al profilo dell'investitore e al paese di residenza.
Professional investors onlySolo investitori professionali
Aldburg S.A.
A securitisation company for tailored transactions, placed privately with eligible counterparties and professional clients. Not available to retail investors.
Società di cartolarizzazione per operazioni su misura, collocate privatamente presso controparti qualificate e clienti professionali. Non è accessibile agli investitori retail.
Aldburg Public · listedAldburg Public · quotati
Retail & professional investorsInvestitori retail e professionali
Aldburg Public lists its products on European exchanges.
I prodotti Aldburg Public sono quotati sulle borse europee.
Each product is issued from its own compartment and admitted to trading on European exchanges. Retail and professional investors can buy them through the banks and brokers that offer them, within the eligibility, jurisdiction and target market set out in the Final Terms.
Ogni prodotto nasce da un comparto dedicato ed è ammesso a negoziazione sulle borse europee. Investitori retail e professionali possono acquistarlo tramite le banche e i broker che lo offrono, nel rispetto dei requisiti, delle giurisdizioni e del target market indicati nelle Condizioni Definitive.
AMC
Actively managed certificates
Certificati a gestione attiva
A manager's strategy held in a dedicated compartment and replicated by a listed certificate.
La strategia di un gestore, detenuta in un comparto dedicato e replicata da un certificato quotato.
StructuredStrutturati
Structured products
Prodotti strutturati
Participation, yield-enhancement and capital-protection pay-offs on indices, shares, funds, FX and credit. Any protection applies only on the terms of the Series and remains exposed to issuer and counterparty risk.
Payoff a partecipazione, a rendimento e a protezione del capitale su indici, azioni, fondi, valute e credito. La protezione, quando prevista, opera solo alle condizioni della Serie e resta esposta al rischio emittente e di controparte.
ETP
Exchange-traded products
Exchange-traded product
Exposure to an underlying or a strategy through a product listed and traded on exchange.
Esposizione a un sottostante o a una strategia tramite un prodotto quotato e negoziato in borsa.
SecuritisationCartolarizzazione
Securitisations
Cartolarizzazioni
Private debt, funds, real estate, project finance and pre-IPO assets, in a listed format.
Private debt, fondi, immobiliare, project finance e pre-IPO, in formato quotato.
Venues available under the Aldburg Public Base Prospectus dated 3 June 2026. The Final Terms of each Series say whether and where it is listed, and whether it can be offered to retail investors. For EEA retail investors, a key information document must be provided before investing.
Mercati previsti dal Prospetto di Base di Aldburg Public del 3 giugno 2026. Le Condizioni Definitive di ogni Serie indicano se e dove è quotata e se può essere offerta alla clientela retail. Agli investitori retail del SEE il KID va consegnato prima dell'investimento.
Aldburg · privateAldburg · operazioni private
Professional investors onlySolo investitori professionali
Aldburg for private securitisations.
Aldburg per le cartolarizzazioni private.
Aldburg S.A. turns assets that are hard to hold directly into a single bankable security, placed privately with professional investors. Each deal has its own compartment and ISIN, and the Issuer, acting for that compartment, appears in the underlying's cap table as a single holder.
Aldburg S.A. trasforma asset difficili da detenere direttamente in un unico titolo bancabile, collocato privatamente presso investitori professionali. Ogni operazione ha un comparto e un ISIN dedicati; nel cap table del sottostante compare un solo socio, l'Emittente per conto del comparto.
PE · Pre-IPO
Private equity & pre-IPO
Private equity e pre-IPO
Pass-through and collar structures on unlisted shares and pre-IPO rounds.
Strutture pass-through e collar su azioni non quotate e round pre-IPO.
FundsFondi
Fund-linked notes
Note su fondi
One note for access to leading PE and VC funds, held as a single position in custody.
Un'unica note per accedere ai principali fondi di private equity e venture capital, con una sola posizione in deposito.
CreditCredito
Private credit & loans
Private credit e finanziamenti
Loan-linked notes, SME loan portfolios, facility agreements and receivables.
Note su finanziamenti, portafogli di prestiti alle PMI, linee di credito e crediti commerciali.
Real assetsReal asset
Real assets & club deals
Real asset e club deal
Real estate, infrastructure, project finance and art, structured for a group of investors.
Immobili, infrastrutture, project finance e arte, strutturati per un gruppo ristretto di investitori.
Private placementCollocamento privatoOTC trading, indicative valuationsNegoziazione OTC, valori indicativiListing on request: Euro MTF · Frankfurt · ViennaQuotazione su richiesta: Euro MTF · Francoforte · Vienna
Aldburg S.A. instruments are only for eligible counterparties and professional clients under MiFID II. They are not offered to EEA retail investors and no key information document is prepared.
Gli strumenti di Aldburg S.A. sono riservati a controparti qualificate e clienti professionali ai sensi della MiFID II. Non sono offerti a investitori retail del SEE e non è previsto un KID.
The compartmentIl comparto
One issuer, many compartments, each legally segregated.
Un emittente, tanti comparti, ciascuno separato per legge.
The board creates a new compartment for every Series, so each compartment issues one Series only. It holds the assets that pay that Series, and those assets are reserved for its investors and creditors.
Per ogni Serie il consiglio di amministrazione crea un nuovo comparto, che emette soltanto quella Serie. Il comparto detiene gli asset che la remunerano, riservati ai suoi investitori e creditori.
IssuerEmittenteAldburg Public S.A. / Aldburg S.A.
CompartmentCompartoActively managed certificateCertificato a gestione attivaown ISIN · own assetsISIN e asset propri
CompartmentCompartoPrivate credit loan noteLoan note di private creditown ISIN · own assetsISIN e asset propri
CompartmentCompartoCapital-protected certificateCertificato a capitale protettoown ISIN · own assetsISIN e asset propri
CompartmentCompartoFund-linked noteNote su fondiown ISIN · own assetsISIN e asset propri
- Instruments
- Strumenti
- Notes, certificates and warrants in global form, each with its own ISIN.Note, certificati e warrant in forma globale, ciascuno con il proprio ISIN.
- Credit exposure
- Esposizione
- Investors are exposed to the compartment's assets and counterparties. The instruments are not guaranteed.L'investitore è esposto agli asset e alle controparti del comparto. Gli strumenti non sono garantiti.
- Secured or unsecured
- Con o senza garanzia
- A secured Series may benefit from security over the compartment assets in favour of the Security Trustee, as set out in its documentation.Una Serie garantita può prevedere garanzie sugli asset del comparto a favore del Security Trustee, secondo quanto stabilito dalla sua documentazione.
- Further issues
- Riaperture
- A Series can be increased on the same terms, with more assets added to the compartment.Una Serie può essere ampliata alle stesse condizioni, conferendo nuovi asset al comparto.
Segregation & recourseSegregazione e rivalsa
The structure's main protection, and its main limit.
La principale tutela della struttura, e il suo limite.
Segregation by law
Separazione patrimoniale
A compartment's assets are reserved for the holders of that Series and for creditors whose claims arise from creating, running or winding up that compartment. Under the Securitisation Law, creditors of other compartments have no recourse to them.
Gli asset di un comparto spettano ai portatori di quella Serie e ai creditori sorti dalla sua costituzione, gestione o liquidazione. Per legge, i creditori di altri comparti non possono rivalersi su di essi.
Limited recourse
Rivalsa limitata
Claims are limited to the compartment assets. As the Base Prospectus sets out, if net proceeds fall short, the Issuer's other assets do not cover the gap, remaining claims are extinguished, and investors may not petition for the Issuer's winding-up.
I diritti degli investitori sono limitati agli asset del comparto. Come previsto dal Prospetto di Base, se i proventi netti non bastano la differenza non viene coperta con altri asset dell'Emittente, i crediti residui si estinguono e non è possibile chiedere la liquidazione dell'Emittente.
What it means for investorsCosa significa per l'investitore
- Your exposure is to the compartment's assets and counterparties. The instruments are not guaranteed.
- Si è esposti agli asset e alle controparti del comparto. Gli strumenti non sono garantiti.
- Creditors of other compartments have no claim on your compartment's assets, as provided by the Securitisation Law.
- I creditori degli altri comparti non hanno diritti sugli asset del tuo comparto, come stabilito dalla legge sulla cartolarizzazione.
- By subscribing, investors accept the limited-recourse, non-petition and priority-of-payment provisions of the law and of the Series documentation.
- Con la sottoscrizione l'investitore accetta le clausole di rivalsa limitata, di non-petition e di ordine dei pagamenti previste dalla legge e dalla documentazione della Serie.
The main risk factors are described in each Base Prospectus. An investment can carry a high level of risk, including the loss of some or all of the capital invested.
I principali fattori di rischio sono descritti in ciascun Prospetto di Base. L'investimento può comportare rischi elevati, fino alla perdita parziale o totale del capitale.
FeaturesCaratteristiche
Why sponsors and investors choose an Aldburg compartment.
Perché sponsor e investitori scelgono un comparto Aldburg.
Asset flexibility
Flessibilità
One or more compartments can hold a wide range of listed or private investments.
Uno o più comparti possono accogliere un'ampia gamma di investimenti, quotati o privati.
Segregated credit risk
Rischio separato
Investors are exposed to their compartment's assets and counterparties, not to the Issuer's other compartments.
L'investitore è esposto agli asset e alle controparti del proprio comparto, non agli altri comparti dell'Emittente.
Custody compatible
Pronto per il deposito
Every instrument has an ISIN, settles through Euroclear and Clearstream, and can be held in a custody account where the custodian accepts it.
Ogni strumento ha un ISIN, è regolato tramite Euroclear e Clearstream e può essere detenuto in un conto titoli, se accettato dalla banca depositaria.
Trading and valuation
Negoziazione e valorizzazione
Aldburg Public Series may be admitted to trading; private Series trade OTC. Daily valuations are indicative, not executable prices, and a listing does not guarantee an active secondary market or the ability to sell.
Le Serie Aldburg Public possono essere ammesse a negoziazione; quelle private si scambiano OTC. Le valorizzazioni giornaliere sono indicative e non sono prezzi eseguibili; la quotazione non garantisce un mercato secondario attivo né la possibilità di vendere.
Tailor-made pay-off
Payoff su misura
Pass-through, fixed or floating rate, with optional cap and floor, or one of the Programme's formula pay-offs.
Pass-through, tasso fisso o variabile, con cap e floor opzionali, oppure una delle formule previste dal Programma.
Restructuring
Ristrutturazione
Holders may vote on amendments, extensions or a restructuring, as each Series' terms provide.
I portatori possono votare modifiche, proroghe o ristrutturazioni, secondo quanto previsto dai termini di ciascuna Serie.
Tax treatment depends on each investor's circumstances and may change. The Issuer does not gross up payments for taxes.
Il trattamento fiscale dipende dalla situazione del singolo investitore e può cambiare. L'Emittente non effettua gross-up dei pagamenti per imposte.
ComparisonConfronto
The same economic exposure, as a single clearable security.
La stessa esposizione economica, in un unico titolo regolabile.
| Direct investmentInvestimento diretto | Aldburg compartmentComparto Aldburg | ||
|---|---|---|---|
| Cap table | Each investor signs its own subscription and appears in the cap tableOgni investitore firma la propria sottoscrizione ed entra nel cap table | The Issuer, acting for the compartment, appears in the cap table; investors hold one clearable positionNel cap table compare l'Emittente per conto del comparto; gli investitori detengono un'unica posizione regolabile | |
| Subscription | Sottoscrizione | Complex without a fund wrapperComplessa senza un veicolo fondo | Through a note or certificate with an ISIN, listed where neededTramite una note o un certificato con ISIN, quotato se necessario |
| Ticket size | Taglio | Set by the fund or the assetDeciso dal fondo o dall'asset | Set for each Series: from EUR 100,000 for private placements, lower denominations for listed Aldburg Public SeriesDefinito Serie per Serie: da EUR 100.000 per i collocamenti privati, tagli più bassi per le Serie quotate di Aldburg Public |
| Administration | Gestione | Paperwork sits with each investorGli adempimenti ricadono su ogni investitore | One ISIN, settled via Euroclear / Clearstream, eligible for custody where the custodian accepts itUn solo ISIN, regolato via Euroclear / Clearstream, detenibile in deposito se accettato dalla banca depositaria |
| Cash flows | Flussi di cassa | No tailored cash-flow managementNessuna gestione dedicata dei flussi | Paid out or reinvested to suit tax treatment and timingDistribuiti o reinvestiti in base a esigenze fiscali e tempistiche |
Arranger & Calculation AgentArranger e Calculation Agent
Otala.markets Ltd structures every Series for both issuers and is authorised and regulated by the FCA (FRN 744446). The instruments are obligations of the relevant Aldburg issuer only.
Otala.markets Ltd struttura tutte le Serie dei due emittenti ed è autorizzata e vigilata dalla FCA (FRN 744446). Gli strumenti sono obbligazioni esclusivamente dell'emittente Aldburg di riferimento.
Case studiesCase study
How sponsors and distributors use the vehicles.
Come sponsor e distributori utilizzano i veicoli.
Tailored solutions built with financial institutions and wealth managers, from private-market access to white-label platforms.
Soluzioni costruite con istituzioni finanziarie e wealth manager, dall'accesso ai mercati privati alle piattaforme white-label.
UHNWI · family officesUHNWI · family office
Private investments as bankable securities
Investimenti privati in formato bancabile
Simpler, more efficient access to private and unlisted equity.
Un accesso più semplice ed efficiente a partecipazioni private e non quotate.
Private banks · wealth managersPrivate bank · wealth manager
One note on leading PE and VC funds
Una note sui principali fondi PE e VC
A single structured note that makes PE and VC funds easier to distribute.
Un'unica note strutturata che semplifica la distribuzione di fondi di private equity e venture capital.
Exclusive partnersPartner esclusivi
High-yield solutions
Soluzioni ad alto rendimento
Capital deployed through the securitisation vehicles alongside exclusive partners.
Capitali investiti tramite i veicoli di cartolarizzazione insieme a partner esclusivi.
Challenger banks · fintechChallenger bank · fintech
Investments as a service
Investimenti as a service
A white-label solution that gives the partner's clients access to thematic investments.
Una soluzione white-label che offre ai clienti del partner investimenti tematici.
Real assetsReal asset
Club deal management
Gestione di club deal
A white-label structure for club deals in real estate, art, infrastructure and other real assets.
Una struttura white-label per club deal su immobili, arte, infrastrutture e altri real asset.
Portfolio managersGestori
Actively managed certificates
Certificati a gestione attiva
A white-label platform for managers to launch and list their own strategies.
Una piattaforma white-label con cui i gestori lanciano e quotano le proprie strategie.
Case studies are for illustration only and do not indicate future transactions or performance.
I case study hanno scopo illustrativo e non sono indicativi di operazioni o risultati futuri.
ContactContatti
Discuss a new compartment.
Parliamo di un nuovo comparto.
Enquiries on products, structuring and new mandates for both issuers go to Otala.markets, the arranger. Issuer administration is handled at the issuers' registered office.
Per prodotti, strutturazione e nuovi mandati su entrambi gli emittenti il riferimento è Otala.markets, l'arranger. L'amministrazione degli emittenti fa capo alla loro sede legale in Lussemburgo.
Issuer administrationAmministrazione emittenti
Aldburg Public S.A. · Aldburg S.A.
6 rue DicksL-1417 Luxembourg
Grand Duchy of LuxembourgGranducato di Lussemburgo
Aldburg Public
+352 20 600 100
Products & structuringProdotti e strutturazione
Otala.markets Ltd
One London Wall, 4th FloorLondon EC2Y 5EA
United KingdomRegno Unito
info@otala.markets
Important information
Informazioni importanti
This website is for information only. It is not an offer, a solicitation or investment advice. The terms of each instrument are set out only in its Final Terms or Pricing Supplement (Aldburg Public S.A.) or its Issue Terms (Aldburg S.A.), read with the relevant Base Prospectus (Aldburg Public S.A., 3 June 2026, approved by the CSSF; Aldburg S.A., 28 December 2023) and, where offered to EEA retail investors, the key information document. Availability depends on the instrument, investor eligibility, jurisdiction and intermediary. CSSF approval is not an endorsement of the Issuer or of the instruments.
Investing involves risk, including the loss of some or all of the capital invested. The instruments are limited-recourse obligations of the relevant Issuer only, acting for the relevant compartment, and are not guaranteed by any other entity. Any capital protection applies only on the terms of the relevant Series. Listing, clearing eligibility and daily valuations do not guarantee a secondary market. Otala.markets Ltd, authorised and regulated by the FCA (FRN 744446), acts as Arranger. Not for U.S. persons. Tax treatment depends on individual circumstances.
Il presente sito ha finalità esclusivamente informative e non costituisce offerta, sollecitazione né consulenza in materia di investimenti. Le caratteristiche di ciascuno strumento sono definite esclusivamente nelle Condizioni Definitive o nel Pricing Supplement (Aldburg Public S.A.) oppure negli Issue Terms (Aldburg S.A.), da leggere insieme al relativo Prospetto di Base (Aldburg Public S.A., 3 giugno 2026, approvato dalla CSSF; Aldburg S.A., 28 dicembre 2023) e, in caso di offerta a investitori retail del SEE, al KID. La disponibilità dipende dallo strumento, dal profilo dell'investitore, dalla giurisdizione e dall'intermediario. L'approvazione della CSSF non equivale a un giudizio sull'Emittente o sugli strumenti.
L'investimento comporta rischi, compresa la perdita parziale o totale del capitale. Gli strumenti sono obbligazioni a rivalsa limitata del solo Emittente di riferimento, che agisce per conto del comparto, e non sono garantiti da altri soggetti. L'eventuale protezione del capitale opera solo alle condizioni della Serie. Quotazione, idoneità al regolamento e valorizzazioni giornaliere non garantiscono un mercato secondario. Otala.markets Ltd, autorizzata e vigilata dalla FCA (FRN 744446), agisce in qualità di Arranger. Non rivolto a U.S. persons. Il regime fiscale dipende dalla situazione individuale.